A semana foi marcada por uma combinação de fatores que influenciaram os mercados globais. No cenário internacional, a redução das tensões no Oriente Médio deu lugar a uma realização de lucros, principalmente nas empresas de tecnologia, após a forte valorização observada nos últimos meses. Ao mesmo tempo, investidores seguiram monitorando as perspectivas para a política monetária dos Estados Unidos e os impactos do cenário geopolítico sobre a economia global.
No Brasil, o Ibovespa conseguiu descolar do movimento negativo das bolsas americanas. O fluxo de capital sobretudo do institucional para a bolsa , a expectativa de manutenção do ciclo de juros elevados por mais algum tempo e a percepção de que muitas ações seguem negociando com preços atrativos sustentaram o desempenho positivo da Bolsa brasileira.
Desempenho dos principais mercados na semana
Ibovespa: +2,9%
S&P 500: -2,0%
Nasdaq: -4,6%
Dow Jones: +0,6%
Dólar: 5,17 -0,71%
Petróleo Brent: -9,89% (aproximadamente)
Ouro: -3,69%
Bitcoin: encerrou a semana próximo de US$ 60 mil, com leve recuperação no último pregão após forte volatilidade.
Comentário do Assessor
A semana mostrou que os mercados continuam extremamente seletivos. Enquanto a realização de lucros pressionou as gigantes de tecnologia nos Estados Unidos, a Bolsa brasileira voltou a demonstrar resiliência, sustentada pelo fluxo institucional e pelos preços ainda descontados de diversas empresas.
O ambiente doméstico permanece difícil sobretudo por conta da questão fiscal. No entanto para investidores de longo prazo o momento éadequado para aportes pontuais. A manutenção dos juros em níveis elevados continua oferecendo excelentes oportunidades na renda fixa, mas também aumenta o potencial de valorização das ações quando o mercado começar a precificar um futuro ciclo de redução da Selic.
Nos Estados Unidos, a forte correção das empresas ligadas à inteligência artificial reforça que nenhum ativo sobe indefinidamente. Movimentos de realização fazem parte do mercado e, muitas vezes, criam oportunidades para investidores disciplinados.
Nossa estratégia permanece a mesma: manter uma carteira diversificada, aproveitando os juros elevados na renda fixa, sem deixar de aumentar gradualmente a exposição à renda variável, especialmente em empresas de qualidade negociadas a preços atrativos. É justamente nos momentos de maior volatilidade que costumam surgir as melhores oportunidades para quem investe pensando no longo prazo.
RESUMO EM TÓPICOS
🇧🇷 *BRASIL*
* *Desemprego:* Recuou para 5,6% no trimestre até maio, o menor nível da série histórica para o período, com o número de ocupados chegando a 102,7 milhões. O emprego formal privado ficou estável, enquanto o setor público avançou 3,6%.
* *Inflação (IPCA-15):* Subiu 0,41% em junho, acumulando 4,80% em 12 meses (abaixo do esperado). A maior pressão de alta foi da energia elétrica residencial, enquanto a queda dos combustíveis segurou o índice.
🌍 *MUNDO*
* *EUA (PIB):* A economia cresceu 2,1% no 1º trimestre de 2026 (revisado para cima). A inflação (PCE) segue resistente, avançando 4,6%.
* *Reino Unido:* O primeiro-ministro Keir Starmer anunciou sua renúncia ao cargo; o país terá seu sétimo premiê em uma década, com transição até setembro.
🪙 *CRIPTOMOEDAS*
* *Binance:* Suspenderá serviços na União Europeia por não obter a licença MiCA até 1º de julho.
* *Kraken & Aave:* A exchange Kraken negocia a compra de 15% do protocolo Aave por US$ 385 milhões.
* *Uniswap & Spark:* Criarão uma nova rede focada na conversão e liquidez entre stablecoins.
📈 *MERCADOS E BOLSAS*
* *Ibovespa (BR):* 173.295,14 (+0,76%).
* *S&P 500 (EUA):* 7.353,39 (-0,06%).
* *Moedas:* Dólar a R$ 5,16 (-0,20%) e Euro a R$ 5,88 (+0,54%).
* *Bitcoin:* US$ 59.619,43 (+0,38%).
🌾 *COMMODITIES*
* *Petróleo:* Brent a US$ 73,53 (-2,61%) e WTI a US$ 70,27 (-2,29%).
* *Ouro:* US$ 4.094,57 (+1,16%).
* *Agro:* Soja a R$ 134,15 (+3,10%), Milho a R$ 63,27 (-2,53%) e Boi Gordo a R$ 340,00 (-2,77%).
📊 *AÇÕES E FUNDOS IMOBILIÁRIOS (FIIs)*
* *Ações em Alta:* CVCB3 (+15,57%), ASAI3 (+15,42%), VIVA3 (+12,90%) e PCAR3 (+12,32%).
* *Ações em Baixa:* BRKM5 (-16,67%), CSNA3 (-10,08%), USIM5 (-9,81%) e SUZB3 (-7,22%).
* *FIIs em Alta:* CACR11 (+10,60%) e MCRE11 (+3,45%).
* *FIIs em Baixa:* BPML11 (-2,10%) e LIFE11 (-1,40%).
💰 *RENDA FIXA E ECONOMIA*
* *Tesouro Direto (Principais):* IPCA+ 2032 paga 8,30%, IPCA+ 2040 paga 7,55%, e o Prefixado 2029 paga 14,24%.
* *Balança Comercial (BR):* Saldo positivo de US$ 7,64 bilhões em junho (+86,3%).
* *Fluxo de Investimento (2026):* O saldo do investidor Estrangeiro está positivo em +37,26 bilhões, enquanto o Institucional está negativo em -36,27 bilhões.
* *Boletim Focus (2026):* Mercado projeta Selic a 14,00%, inflação (IPCA) a 4,15%, Dólar a R$ 5,33 e PIB crescendo 1,98%.
📅 *AGENDA DA PRÓXIMA SEMANA*
* *Seg (29/06):* IGP-M, Boletim Focus (Brasil).
* *Ter (30/06):* Dívida Bruta/PIB, Superávit Orçamentário (Brasil), Confiança do Consumidor (EUA).
* *Qua (01/07):* PMI Industrial (Brasil, EUA e Europa), Ofertas de Emprego JOLTS (EUA).
* *Qui (02/07):* Produção Industrial (Brasil), Relatório de Emprego Payroll (EUA).
* *Sex (03/07):* Feriado nos EUA (véspera da Independência) e PMI de Serviços no Brasil e Europa.
Charles Bratti Cancillier
Analista de Investimentos
WhatsApp: 48 99803-7783
